AMAZON.COM, INC. Der dünne Sommerhandel dürfte die Bewegungen übertreiben,
Ein Einbruch, der in Asien mit einem Rückgang des japanischen Nikkei-Aktienindex um 5,8 % begann, dem größten Tagesrückgang seit der COVID-19-Krise im März 2020, breitete sich in Europa aus und sollte sich später am Tag an der Wall Street fortsetzen.
Der MSCI-Index für globale Aktien fiel um 0,8%, der europäische Stoxx-Index fiel um 1,8% und der S&P 500 an der Wall Street eröffnete um 1,4% niedriger.
Der VIX, der die Volatilität an den US-Börsen misst und als Angstmesser der Wall Street bekannt ist, stieg auf den höchsten Stand seit April, und die US-Treasuries zogen an, da die Händler in die als Zufluchtsort geltenden Benchmark-Schuldtitel strömten.
Der Ausverkauf folgte auf eine schwächer als erwartet ausgefallene Umfrage zur US-Fabrikaktivität am Donnerstag und erfolgte im Vorfeld des monatlichen US-Arbeitsmarktberichts am Freitag, für den Ökonomen einen Rückgang des Beschäftigungswachstums von 206.000 im Juni auf 175.000 im Juli erwarten.
Die US-Notenbank hat die Benchmark-Kreditkosten ein Jahr lang auf einem 23-Jahres-Hoch von 5,25%-5,50% gehalten, und einige Analysten sind der Ansicht, dass die einflussreichste Zentralbank der Welt die Geldpolitik zu lange straff gehalten haben könnte und damit eine Rezession riskiert.
"Die historische Erfahrung zeigt, dass Umschwünge auf dem Arbeitsmarkt schnell und brutal erfolgen können und dass ein relativ moderater Anstieg der Arbeitslosigkeit ausreicht, um in den Vereinigten Staaten eine Rezession auszulösen", sagte SEB US-Volkswirtin Elisabet Kopelman.
Die Geldmärkte rechneten am Freitag mit einer 31%igen Chance, dass die Fed, von der allgemein erwartet wird, dass sie die Zinsen im September und November senkt, im nächsten Monat eine Jumbo-Senkung um 50 Basispunkte vornimmt, um sich gegen einen Abschwung zu versichern.
"Wir haben das Gefühl, dass wir zu früh gehandelt haben", sagte Shamil Gohil, Manager für festverzinsliche Wertpapiere bei Fidelity International.
Er fügte jedoch hinzu, dass "wir auch auf einen Anstieg der Arbeitslosenquote achten werden, der uns Hinweise auf einen schwächeren Arbeitsmarkt und ein potenzielles Rezessionssignal geben wird."
Die Aktien des US-Chipherstellers Intel fielen am Freitag im vorbörslichen Handel um mehr als 20%, nachdem der Konzern seine Dividende ausgesetzt und Pläne zum Abbau von 15% der Belegschaft bekannt gegeben hatte.
Der Chip-Hersteller für künstliche Intelligenz, Nvidia, einer der Hauptakteure des Aufschwungs im Technologiesektor, fiel vorbörslich um 3%.
Die europäischen Technologiewerte fielen um 4% zurück.
Nvidia, das seit Januar 2023 um mehr als 700% gestiegen ist, hat viele Vermögensverwalter mit einem
übergroßen Engagement
an den Geschicken dieser einzelnen Aktie.
Steven Bell, Chefvolkswirt für EMEA beim Vermögensverwalter Columbia Threadneedle, sagte, dass die Anleger zwar große Tech-Positionen abbauen, um ihre Portfolios neu zu gewichten, dass die USA aber nicht vor einem Rückgang stehen.
"Ich persönlich denke nicht, dass ich mich aus dem Staub machen sollte", sagte er.
"Es handelt sich um eine Verlangsamung, nicht um eine Rezession. Und vor dem Hintergrund niedrigerer Zinsen, niedrigerer Inflation und steigender Reallöhne, weil die Inflation schneller sinkt als das Lohnwachstum, ist das alles recht positiv."
Die Käufe in den Häfen liefen am Freitag jedoch auf Hochtouren. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen fiel am Freitag um 4 Basispunkte auf 3,978%, nachdem sie über Nacht bereits um 14 Basispunkte gefallen war. Die Renditen von Anleihen fallen, wenn die Preise der Wertpapiere steigen.
Die zweijährige Rendite, die in der Regel die kurzfristigen Zinserwartungen widerspiegelt, erreichte den niedrigsten Stand seit Mai 2023, bevor sie leicht auf 4,165% anstieg.
Die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen, die als Maßstab für die Kosten von Schuldtiteln in der Eurozone gilt, fiel um 5 Basispunkte auf 2,201%.
An den Devisenmärkten legte der Yen um 0,4% auf 148,8 je Dollar zu und setzte damit die rasante Erholung der geschwächten Währung fort, die in dieser Woche durch die Anhebung der Zinssätze durch die Bank of Japan auf ein seit 15 Jahren nicht mehr erreichtes Niveau erleichtert wurde.
Das Pfund Sterling war auf dem Weg zu einem wöchentlichen Rückgang von 1% gegenüber dem Dollar, da Händler spekulierten, dass die Bank of England ihrer ersten Zinssenkung in diesem Zyklus am Donnerstag eine weitere im November folgen lassen würde.
An den Rohstoffmärkten spiegelten sich die globalen Wachstumsängste wider. Der Goldpreis stieg um 0,7% auf $2.464 je Unze und der Preis für Rohöl der Sorte Brent, der im Tagesverlauf leicht auf $79,70 je Barrel gestiegen war, steuerte auf den vierten Wochenverlust in Folge zu.
