Die Aktienrallye kam bereits am Freitag zum Stillstand, nachdem ein Ausverkauf an den globalen Rentenmärkten Befürchtungen schürte, die großen Zentralbanken könnten ihre Geldpolitik straffen. Zudem trieb der Nahostkonflikt die Ölpreise nach oben und befeuerte die Inflationsängste.
Die Futures für Brent-Rohöl gaben um 1,1% nach, notierten aber weiterhin über 110 Dollar pro Barrel. Zuvor hatte US-Präsident Donald Trump am Montag in den sozialen Medien erklärt, er habe einen für Dienstag geplanten Militärschlag gegen den Iran verschoben, während die Verhandlungen andauern. [O/R]
Die Rendite der 10-jährigen Treasury-Notes zog nach einem anfänglichen Rückgang kräftig an und erreichte mit 4,6653% den höchsten Stand seit Januar 2025. [US/]
'Ich bin der Meinung, dass die durch steigende Zinsen verursachte Straffung der Finanzierungsbedingungen der Haupttreiber des jüngsten Ausverkaufs ist', sagte Jeff Schulze, Leiter der Abteilung für Wirtschafts- und Marktstrategie bei ClearBridge Investments.
'Betrachtet man die 10-jährigen Staatsanleihen, so war die Marke von 4,5% historisch gesehen die Linie im Sand, die echte Besorgnis ausgelöst hat, und wir haben diese Schwellenwerte eindeutig überschritten. Sollte es an der Nahost-Front zu einer Lösung kommen, werden die Renditen von diesem Niveau aus wieder sinken.'
Um 12:04 Uhr ET fiel der Dow Jones Industrial Average um 247,70 Punkte oder 0,50% auf 49.438,42 Zähler, der S&P 500 verlor 47,99 Punkte oder 0,65% auf 7.355,06 Punkte und der Nasdaq Composite büßte 254,57 Punkte oder 0,98% auf 25.835,00 Punkte ein.
Sieben der elf wichtigsten S&P 500-Sektoren notierten im Minus, wobei zyklische Konsumgüter und Technologie die größten Belastungsfaktoren für den Benchmark-Index darstellten.
Der S&P 500 und der technologielastige Nasdaq weiteten ihre Verluste den dritten Handelstag in Folge aus, da steigende Renditen Technologiewerte und andere Wachstumstitel unter Druck setzten. Höhere Renditen belasten solche Unternehmen in der Regel, da ihre Bewertungen stark von zukünftigen Gewinnerwartungen abhängen.
Softwareaktien, die zu Beginn der Sitzung noch zu den Gewinnern gezählt hatten, gerieten ebenfalls in den allgemeinen Verkaufsdruck. Der S&P 500 Software-Index gab um 0,3% nach, nachdem er in den vorangegangenen drei Handelstagen um rund 5% zugelegt hatte.
Der Gesundheitssektor erwies sich als seltener Lichtblick und führte die Sektorgewinne mit einem Plus von 1,3% an.
Unter den weiteren Einzelwerten fielen die Aktien des Cloud-Unternehmens Akamai Technologies um 4,9%, nachdem das Unternehmen die Emission einer Wandelanleihe im Volumen von 2,6 Milliarden Dollar angekündigt hatte.
Am Mittwoch werden sich die Anleger auf das Protokoll der jüngsten Sitzung der US-Notenbank Federal Reserve konzentrieren. Sie erhoffen sich Hinweise darauf, wie groß die Unterstützung unter den Währungshütern für eine Abkehr von der expansiven Ausrichtung hin zu einer neutralen Haltung war.
Die Märkte preisen laut dem FedWatch-Tool der CME eine Wahrscheinlichkeit von über 41% ein, dass die Zentralbank die Zinsen im Januar um mindestens 25 Basispunkte anheben wird.
Die ebenfalls am Mittwoch anstehenden Quartalszahlen von Nvidia gelten als wichtiger Test für die Märkte. Das wertvollste Unternehmen der Welt wird genau beobachtet werden, um zu sehen, ob die KI-getriebene Nachfrage stark genug ist, um die hohen Bewertungen im gesamten Halbleitersektor zu rechtfertigen.
An der NYSE überwogen die Verlierer gegenüber den Gewinnern im Verhältnis von 2,49 zu 1, an der Nasdaq lag das Verhältnis bei 1,82 zu 1.
Der S&P 500 verzeichnete 13 neue 52-Wochen-Hochs und 21 neue Tiefs, während der Nasdaq Composite 30 neue Hochs und 143 neue Tiefs registrierte.
