Im Fokus steht in erster Linie die US-Inflation am frühen Nachmittag, das wichtigste makroökonomische Ereignis der Woche. Sollte der Verbraucherpreisindex (CPI) im Rahmen der Erwartungen liegen, dürfte dies die Prognosen für unveränderte Zinsen beim Fed-Meeting zum Monatsende und zwei für 2026 eingepreiste Zinssenkungen nicht beeinflussen.
Auch die Unternehmensseite ist zu beobachten: JP Morgan hat den Startschuss für die US-Berichtssaison gegeben und einen Gewinnrückgang im vierten Quartal gemeldet, der durch außergewöhnliche Kosten belastet wurde.
Die Kommentare des CEO der weltweit größten Bank werden von den Anlegern stets mit großer Aufmerksamkeit verfolgt und sind nun angesichts der Spannungen zwischen Fed und US-Präsidentschaft sowie der Forderung von Donald Trump nach einer Obergrenze von 10% für Kreditkartenzinsen besonders interessant.
An der Wall Street sind die Futures leicht rückläufig, in einem Markt, der bislang weder besonders von geopolitischen Spannungen noch vom Konflikt zwischen US-Justizministerium und Fed betroffen war.
Gegen 13:10 Uhr liegt der Ftse Mib-Index um 0,14% im Minus. Das Handelsvolumen beträgt 1,33 Milliarden Euro.
Hervorzuhebende Werte:
** Nach vier aufeinanderfolgenden Gewinntagen und dem gestrigen Anstieg verliert FINCANTIERI 2,7% aufgrund von Gewinnmitnahmen, nachdem die Deutsche Bank das Kursziel von 26 auf 23 Euro gesenkt hat. Im Gegensatz dazu erholt sich im Verteidigungssektor LEONARDO nach anfänglichen Verlusten und steigt um 0,5%, obwohl die Deutsche Bank das Rating von 'buy' auf 'hold' gesenkt hat.
** Das Minus des Index wird auch durch Rückgänge einiger Industrie- und Versorgungsunternehmen belastet.
** STELLANTIS verliert 1,9%, während die Anleger auf die Auswirkungen der Richtlinien für die Beziehungen zwischen EU und China im Hinblick auf den Vertrieb von Elektroautos in Europa warten.
** Die wenigen Kursgewinne konzentrieren sich auf Ölwerte, die von den steigenden Ölpreisen angesichts wachsender Sorgen um die Produktion im Iran profitieren, nachdem die US-Regierung Zölle von 25% für Länder mit Handelsbeziehungen zum Iran angedroht hat. SAIPEM führt den Ftse Mib mit einem Plus von 2,8% an, ENI und TENARIS legen jeweils rund 1% zu.
** Eine weitere positive Sitzung für DIASORIN, das um 2,4% steigt. Die jüngsten Kursgewinne der Aktie wurden durch die Ankündigung des niederländischen Biotechnologieunternehmens Qiagen getrieben, das das gemeinsam mit der italienischen Gruppe vermarktete QuantiFERON-Test als zentrales Element für das Umsatzwachstum hervorhob.
** Unter den Banken ist der Anstieg von MPS um 1,9% hervorzuheben, ausgelöst durch neue Spekulationen rund um M&A und Governance. Drei mit der Angelegenheit vertraute Quellen zufolge hat Unicredit-CEO Andrea Orcel in Gesprächen mit der Holding Delfin mögliche Übernahmen des 17,5%-Anteils an der Bank aus Siena diskutiert. Equita betont, dass "bei einer solchen Transaktion die Rolle der Regierung nicht unterschätzt werden sollte, nachdem Ministerpräsidentin Meloni kürzlich erneut den Wunsch nach der Entstehung eines dritten Bankpols geäußert hat". Der Broker verweist zudem auf Medienberichte über Spannungen im Verwaltungsrat bezüglich der Verlängerung des CEO Lovaglio.
** BANCO BPM steigt um 0,4%, nachdem Credit Agricole bestätigt hat, von der EZB die Genehmigung erhalten zu haben, den Anteil an dem von Giuseppe Castagna geführten Institut auf über 20% zu erhöhen.
** Ebenfalls im Finanzsektor zeigt sich BANCA GENERALI kaum bewegt. Gestern hat das Unternehmen Nettomittelzuflüsse für Dezember gemeldet, die über den Erwartungen lagen. Kepler Cheuvreux bestätigte das 'buy'-Rating mit einem Kursziel von 59 Euro.
** Stark zeigt sich schließlich PIRELLI, das um 2,7% zulegt, gestützt durch das 'buy'-Rating, mit dem Berenberg die Berichterstattung begonnen und ein Kursziel von 8 Euro festgelegt hat.
(Andrea Mandalà, Redaktion: Stefano Bernabei)
