Eine bedeutende Reduzierung der Beteiligung an Apple
 
Im zweiten Quartal 2024 hat Berkshire Hathaway seine Beteiligung an Apple um fast die Hälfte reduziert, von 166,8 Milliarden Dollar auf 84,2 Milliarden Dollar. Diese Reduzierung um 49,4% markiert einen Wendepunkt für den legendären Investor, der für seine Langzeit-Investitionsstrategie bekannt ist. Trotz dieses massiven Verkaufs bleibt Apple die größte Beteiligung von Berkshire Hathaway.
 
Gründe für den Verkauf
 
Zunächst hatte Warren Buffett bereits im ersten Quartal 2024 seine Beteiligung an Apple um 13% reduziert und steuerliche Gründe dafür angeführt. Er deutete an, dass der Verkauf eines Teils seiner Apple-Aktien langfristig vorteilhaft für die Aktionäre von Berkshire sein könnte, insbesondere wenn die Kapitalertragssteuer durch die US-Regierung erhöht würde.
 
Jedoch deutet das Ausmaß dieses Verkaufs darauf hin, dass es weitere Motive geben könnte. Die Apple-Aktie verzeichnete im zweiten Quartal einen starken Anstieg um 23% und erreichte durch vielversprechende Ankündigungen über die Zukunft des Unternehmens im Bereich der künstlichen Intelligenz einen neuen Rekordwert. Diese hohe Bewertung könnte Buffett dazu veranlasst haben, erhebliche Gewinne zu realisieren.
 
Eine Strategie zur Umschichtung der Vermögenswerte
 
Der Verkauf der Apple-Aktien ist Teil einer breiteren Strategie zur Neuallokation der Vermögenswerte von Berkshire Hathaway. Im Laufe des zweiten Quartals hat das Unternehmen mehr als 75 Milliarden Dollar an Aktien verkauft, was seine Bargeldreserven auf ein Rekordniveau von 277 Milliarden Dollar ansteigen ließ. Diese Ansammlung von Liquidität könnte als Vorbereitung auf zukünftige Investitionsmöglichkeiten oder als Vorsichtsmaßnahme gegen eine mögliche Marktkorrektur interpretiert werden. Parallel dazu hat Berkshire Hathaway zudem seine Beteiligung an der Bank of America reduziert, indem es im Juli Aktien im Wert von 3,8 Milliarden Dollar verkaufte. Dieser Verkauf, der erste seit Jahren, erfolgte nach einem soliden Kursanstieg der Aktie im ersten Halbjahr 2024.

Quelle: Financial Times

Marktauswirkungen
 
Die Entscheidung von Warren Buffett, einen signifikanten Teil seiner Apple-Aktien zu verkaufen, hat bedeutende Auswirkungen auf den Markt. Als einflussreicher Investor werden seine Handlungen oft als Indikator für die zukünftige Marktrichtung angesehen. Dieser massive Verkauf könnte eine erhöhte Vorsicht angesichts hoher Bewertungen und einer potenziell anfälligen Wirtschaft signalisieren. Der Quartalsbericht von Berkshire Hathaway zeigt, dass das Unternehmen seine Aktien zu einem Zeitpunkt abgestoßen hat, als der S&P 500 ein Rekordniveau erreichte, in Erwartung einer sanften Landung der US-Wirtschaft. Diese Aussicht wurde jedoch durch einen schwächer als erwarteten Arbeitsmarktbericht im Juli in Frage gestellt, was zu einer Verkaufswelle am Markt führte.
 
Die Reduzierung der Beteiligung von Berkshire Hathaway an Apple markiert einen Wendepunkt in der Investitionsstrategie von Warren Buffett. Obwohl die genauen Gründe für diesen Verkauf spekulativ bleiben, ist klar, dass Buffett eine vorsichtige Haltung angesichts hoher Bewertungen und einer unsicheren Wirtschaft einnimmt. Diese Entscheidung könnte andere Investoren dazu anregen, ihre Positionen neu zu bewerten und eine ähnliche Strategie der Vermögensneuallokation zu verfolgen. Wie auch immer, Buffetts Handlungen werden weiterhin genau von den Finanzmärkten beobachtet werden.



Zeichnung von Amandine Victor für MarketScreener