Der US-Bezirksrichter Stephen Bough in Kansas City stimmte einer Handelsgruppe, der Securities Industry and Financial Markets Association, zu, dass die Vorschrift aus dem Jahr 2023 ungültig sei, weil sie Investmentbanken und Broker-Dealern Anforderungen auferlegt, die im Bundesrecht nicht existieren.
Die vom Staatssekretär von Missouri, Jay Ashcroft, erlassene Vorschrift würde von Anlageberatern, die ESG-Ziele wie die Bekämpfung des Klimawandels oder die Unterstützung einer sozialen Bewegung in Betracht ziehen, verlangen, diese gegenüber den Kunden offenzulegen und deren Zustimmung einzuholen.
Bough sagte, dass die Vorschrift von Missouri nicht nur gegen Bundesrecht verstoße, sondern auch das Recht auf freie Meinungsäußerung von Anlageberatern verletze und so vage sei, dass sie gemäß der US-Verfassung nicht durchgesetzt werden könne.
Die Beamten des Bundesstaates "hätten eine öffentliche Informationskampagne starten können, um die von ihnen gewünschte Botschaft zu verbreiten", schrieb Bough, ein Beauftragter des ehemaligen demokratischen Präsidenten Barack Obama.
Das Büro des republikanischen Generalstaatsanwalts von Missouri, Andrew Bailey, der die Vorschrift verteidigt, reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.
Kenneth Bentsen, CEO der SIFMA, sagte, dass die Vorschrift von Missouri unnötig sei und die landesweit einheitliche Regulierung des Wertpapiermarktes, die durch das Bundesgesetz garantiert wird, beeinträchtigen würde, das bereits von Finanzfachleuten verlangt, im besten Interesse ihrer Kunden zu handeln.
"Das bedeutet, dass sie bei der Empfehlung von Wertpapieren ihre eigenen Interessen nicht über die Interessen ihrer Kunden stellen dürfen", sagte Bentsen in einer Erklärung.
Die Regelung in Missouri ist Teil eines umfassenderen Vorstoßes der Republikaner in einigen US-Bundesstaaten, die zunehmende Berücksichtigung von ESG-Faktoren durch Unternehmen und Investoren, einschließlich der Pensionspläne von Arbeitnehmern, die zusammen Billionen von Dollar investieren, zu begrenzen.
Die Regierung des republikanischen Ex-Präsidenten Donald Trump hat eine Vorschrift erlassen, die es Pensionsplänen untersagt, bei ihren Investitionsentscheidungen "nicht-finanzielle" Faktoren zu berücksichtigen. Die Biden-Regierung hat diese Regel aufgehoben, ein Schritt, der vor Gericht angefochten wird. (Berichterstattung von Daniel Wiessner in Albany, New York; Zusätzliche Berichterstattung von Ross Kerber in Boston; Bearbeitung von Rod Nickel)
