Nachfolgend vier Anlageinstrumente, mit denen sich Anleger gezielt in Gold (und verwandte Märkte) positionieren können:

1. Amundi Physical Gold ETC (ISIN: FR0013416716)

Obwohl häufig als ETF bezeichnet, handelt es sich hier formal um ein ETC (Exchange Traded Commodity), da Gold als Rohstoff gilt. Das Produkt ist vollständig mit physischem Gold hinterlegt, das bei HSBC Bank Plc verwahrt wird. Anleger können die Liste der konkreten Goldbarren einsehen, die als Sicherheit dienen.

Das verwaltete Vermögen beläuft sich auf 7,7 Mrd. USD, die laufenden Kosten sind mit 0,12 % sehr niedrig.

2. VanEck Gold Miners UCITS ETF (ISIN: IE00BQQP9F84)

Dieser ETF investiert in 57 börsennotierte Gold- und Silberminenbetreiber – schwerpunktmäßig in Kanada (43 %), den USA (16 %), Australien (12 %), Südafrika (11,6 %) und Brasilien (7,6 %).

Die zehn größten Positionen machen über 63 % des Fondsvolumens aus und umfassen Schwergewichte wie:

  • Newmont Corp (11,5 %)

  • Agnico Eagle Mines (11,5 %)

  • Wheaton Precious Metals (7,6 %)

  • Barrick Gold (6,4 %)

  • Franco-Nevada (6,3 %)

  • AngloGold Ashanti (4,9 %)

  • Gold Fields (4,4 %)

  • Kinross Gold (4 %)

  • Northern Star Resources (3,4 %)

  • Zijin Mining (2,9 %)

Der Fonds verfolgt eine vollständige physische Replikation und verzichtet auf Derivate. Das Fondsvolumen beträgt 2,1 Mrd. USD, die Gesamtkostenquote liegt bei 0,53 %.

3. Invesco Bloomberg Commodity UCITS ETF (ISIN: IE00BD6FTQ80)

Dieser breit diversifizierte ETF bildet den Bloomberg Commodity Index ab, der sich aus 24 physischen Rohstoffen zusammensetzt, verteilt auf sechs große Kategorien:

  • Energie (26,8 %)

  • Getreide (22,9 %)

  • Edelmetalle (22,1 %)

  • Industriemetalle (15 %)

  • sogenannte „Soft Commodities“ wie Zucker oder Baumwolle (7,2 %)

  • Viehhaltung (6 %)

Die Goldposition (Gold-Future, CEC) macht mit 17,3 % den größten Anteil im Fonds aus. Weitere bedeutende Positionen: Erdgas (8,6 %), Brent-Öl (6,3 %), Sojabohnen (6,1 %), Kupfer (5,8 %), WTI-Öl (5,6 %) und Mais (5,3 %).

Das Fondsvolumen beträgt 2,9 Mrd. USD, die jährlichen Kosten betragen moderate 0,34 %. Allerdings handelt es sich um ein synthetisches Produkt (Swap-basiert), wodurch ein begrenztes Kontrahentenrisiko entsteht. Zudem sind Rohstoffe tendenziell volatil und reagieren stark auf geopolitische, klimatische oder währungspolitische Ereignisse. Dividenden werden automatisch reinvestiert.

4. Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture UCITS ETF Acc (ISIN: LU1829218749)

Dieser ETF bildet die Preisentwicklung eines Korbes aus 12 Rohstoffen ab – ausschließlich aus den Bereichen Energie, Industriemetalle und Edelmetalle (ohne Agrarprodukte).

Die Gewichtung erfolgt nahezu gleichgewichtet. Die wichtigsten Bestandteile:

  • Nickel (9,7 %)

  • Kupfer (9,7 %)

  • Zink (9,6 %)

  • Aluminium (9,4 %)

  • Rohöl (9 %)

  • Brent-Öl (9 %)

  • Gasoil (8 %)

  • Erdgas (7,9 %)

  • Silber (9,8 %)

  • Gold (9,4 %)

  • Platin (6,4 %)

  • Palladium (2 %)

Das verwaltete Vermögen beträgt 1,6 Mrd. EUR, die Gebühren liegen bei 0,30 %.

Währungsrisiko nicht vergessen

Alle vier vorgestellten Produkte sind in US-Dollar notiert. Für europäische Anleger bedeutet das ein zusätzliches Wechselkursrisiko: Die Wertentwicklung hängt nicht nur von der ETF-Performance ab, sondern auch vom EUR/USD-Kurs. Eine Aufwertung des Euro kann also potenzielle Gewinne mindern – oder umgekehrt verstärken.