Peter Kazimir von der EZB sagte am Montag, dass die Entscheidungsträger bis März brauchen würden, um sicher zu sein, dass sie weitere Zinserhöhungen ausschließen können, nachdem Bostjan Vasle und Robert Holzmann eine weitere Erhöhung für möglich gehalten hatten.
Die Fed wird ihren Leitzins unverändert lassen und wahrscheinlich bis zum Zeitraum April-Juni 2024 oder später warten, bevor sie ihn senkt, so die Ökonomen in einer Reuters-Umfrage.
Laut einer Umfrage der Financial Times unter akademischen Ökonomen wird die Fed jedoch den Erwartungen der Anleger trotzen und die Zinsen um mindestens einen weiteren Viertelpunkt anheben.
Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen, der Benchmark für den Euroraum, stieg um 2,5 Basispunkte (Bp) auf 2,69%.
Diese Woche ist vollgepackt mit Sitzungen der Zentralbanken, darunter die Bank of England (BoE), die Riksbank, die Norges Bank und die Schweizer Nationalbank (SNB), die am Donnerstag anstehen, während der Rat der Bank of Japan am Freitag tagt.
Die geldpolitisch sensible Rendite 2-jähriger deutscher Staatsanleihen stieg um 3 Basispunkte auf 3,24%, nachdem sie kurzzeitig 3,254% erreicht hatte, den höchsten Stand seit dem 31. Juli.
Die Geldmärkte gehen weiterhin von einer geringen Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung bis zum Jahresende aus und liegen derzeit bei etwa 25%, nachdem sie zuvor kurzzeitig auf über 30% gestiegen waren.
Die EZB-Politiker Martins Kazaks und Madis Mueller bekräftigten, dass sie gute Gründe dafür sehen, den Abbau der EZB-Bilanz zu beschleunigen.
Die Falken der EZB haben gefordert, die Reinvestitionen von Anleihen, die im Rahmen des 1,7 Billionen Euro (1,82 Billionen Dollar) schweren Pandemie-Kaufprogramms (PEPP) gekauft wurden, früher als bis Ende 2024 zu beenden.
Ein solcher Schritt könnte den Kursen von Peripherieanleihen schaden, da die EZB die Reinvestitionen im Rahmen des PEPP flexibel einsetzen kann, um eine übermäßige Ausweitung der Renditespannen zu vermeiden, die die Übertragung der Geldpolitik behindern könnte.
Die Rendite 10-jähriger italienischer Staatsanleihen, der Benchmark für die Peripherie des Euroraums, stieg um 3 Basispunkte auf 4,49%.
Der Abstand zwischen den Renditen 10-jähriger italienischer und deutscher Staatsanleihen - ein Gradmesser für die Marktstimmung gegenüber den am höchsten verschuldeten Ländern der Eurozone - lag bei 179 Basispunkten, nachdem er zu Beginn der Sitzung mit 179,6 Basispunkten ein neues 3-Monats-Hoch erreicht hatte.
Die griechischen Anleihen reagierten gedämpft auf die Heraufstufung um zwei Stufen durch die globale Ratingagentur Moody's, da sie bereits eine deutliche Verbesserung der Risikoprämie für griechische Schuldtitel eingepreist hatten.
Die Rendite der 10-jährigen Anleihen stieg um 5 Basispunkte auf 4,16%.
"Die Renditen griechischer Staatsanleihen erscheinen uns weiterhin attraktiv, insbesondere da der Spread zu portugiesischen Staatsanleihen seit der Wahl weitgehend unverändert ist", so die Analysten der Citi in einer Mitteilung an ihre Kunden.
