Kapsch TrafficCom : KTC Investor Praesentation 2025 11 DE

‌Untertitel der Präsentation

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Investorenpräsentation.

Die Grenzen der Mobilität herausfordern für eine gesündere Welt ohne Staus.

November 2025

Haftungsausschluss.

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Inhalt. Seite

01

Equity Story.

4 - 13

02

Unternehmenshintergrund.

14 - 31

03

Aktuelle Ergebnisse.

32 - 43

04

Kontakt.

44

Maut

74%

erhebt Maut- oder Nutzungsgebühren auf Straßen, in Städten und auf Straßenkorridoren

Unternehmensprofil. Geschäft.

Führender Anbieter von intelligenten Verkehrssystemen (ITS) in Bereichen Maut und Verkehrsmanagement

Durchgängige Lösungen

aus einer Hand, mit

eigener Fertigung in Österreich und Kanada

~3.000 Mitarbeiter*innen in 25+ Ländern und erfolgreiche Projekte in 50+ Ländern

Globaler Anbieter mit regionalem Fokus auf Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Ozeanien und Südostasien

Intelligente Verkehrssysteme (ITS)

Markt

unterstützen und optimieren den Verkehr - einschließlich Infrastruktur, Fahrzeuge, Nutzer und Industrie - mithilfe von Informations- und Kommunikationstechnologien.

26%

Verkehrsmanagement

steuert und optimiert den Verkehr

in Städten, auf Autobahnen, in Tunneln, auf Brücken und auf Straßenkorridoren

Geschäftssegmente

Seit 2007 an der Wiener Börse im Prime Market unter dem Symbol KTCG notiert, Streubesitz bei 36,7%, KAPSCH-Group Beteiligungs GmbH als Mehrheitsaktionär hält 63,3%

Kapsch

Errichtung

30% Errichtung

Design und Errichtung von Systemen

Geschäftstypen

Design und Errichtung von Systemen

54% Betrieb

Technischer und kommerzieller Betrieb

Betrieb

Technischer und kommerzieller Betrieb

16% Komponenten

Hardware und Software

Komponenten

Hardware und Software

Finanzkennzahlen.

TrafficCom (KTC)

Regionale Fokusmärkte.

Americas 43% Nord- und Lateinamerika

in € Mio. (gerundet)	2020/21	2021/22	2022/23	2023/24	2024/25
Umsatz	505	520	553	539	530
EBITDA	-67	33	27	89	29
EBIT	-123	11	5	70	13
Free Cashflow	4	17	3	106	21
Nettoverschuldung	170	158	186	106	101
Verschuldungsgrad	200%	203%	363%	127%	111%
Eigenkapitalquote	14%	15%	11%	19%	20%
Mitarbeiter*innen	4.657	4.220	4.039	4.054	3.041

EMEA 49%

Europa, Naher Osten, Südafrika

APAC 4%

Ozeanien, Südostasien

Geschäftsjahr (1. April bis 31. März) Prozentangaben beziehen sich auf 2024/25

Geschäftssegmente.

Intelligente Verkehrssysteme (Intelligent Transportation Systems, ITS) in den Bereichen Maut und Verkehrsmanagement.

Maut. Verkehrsmanagement.

Bemautung des mehrspurigen Fließverkehrs Stationäre Maut-Erhebung Interurbanes Verkehrsmanagement Urbanes Verkehrsmanagement

Mikrowellen-technologie

Satelliten-gestützte Systeme

Boardeinheit für leichte Fahrzeuge

Boardeinheit für Schwerfahrzeuge

Korridorverkehrsmanagement

Fortschrittliche Verkehrsmanagementsysteme

Verkehrssteuergeräte App "Grüne Welle"

Umsatz 2024/25: € 393 Mio.

74%

Umsatz 2024/25: € 137 Mio.

26%

KTC designt, entwickelt, fertigt, implementiert und wartet / betreibt Hardware- und Software-Infrastrukturen für die Erhebung von Maut- oder Nutzungsgebühren auf Straßen, in Städten und auf Straßenkorridoren.

KTC designt, entwickelt, produziert, implementiert und wartet / betreibt Hardware- und Software-Infrastrukturen für die Steuerung und Optimierung des Verkehrsflusses in Städten, auf Autobahnen, in Tunneln, auf Brücken und auf Straßenkorridoren und bietet Lösungen für Vernetzte Fahrzeuge.

Markt.

ITS-Marktsegmente.

Der Markt für intelligente Verkehrssysteme (ITS) umfasst acht Marktsegmente, wobei Verkehrsmanagement das größte Segment und Nordamerika die größte Region darstellt.

5%

Fracht-management

12%

Straßensicherheit & -schutz

32%

Verkehrsmanagement

11%

Maut

21%

Europa

Öffentliche Behörden B2G

Urbaner Bereich Städte

40%

Nordamerika

Hardware Komponenten (53 %)

Inputs.

ITS-Regionen.

Einsatzbereiche.

Kundengruppen.

Software Komponenten (32 %)

X%

6%

Parkraum-

bewirtschaftung

9%

Automobil-telematik

4%

Umweltschutz

21%

Öffentlicher Verkehr

13%

Naher Osten und Afrika

3%

Lateinamerika

Service (15 %)

23%

Asien-Pazifik

Privatkunden

B2B/B2C

Interurbaner Bereich Autobahnen Brücken Tunnel

Straßenkorridore

Quelle: Grand View Research

Kapsch-Segmente

Anteil am ITS-Markt im Jahr 2024

>>> ITS-Marktvolumen und -Entwicklung siehe Seite 23

Geschäft.

74% der Einnahmen werden mit Maut und 26% mit Verkehrsmanagement generiert; insgesamt werden 54% der Einnahmen mit dem Betrieb, 30% mit der Errichtung und 16% mit Komponenten erzielt.

Alle Indikatoren beziehen sich auf 2024/25

74%

Maut. Verkehrsmanagement.

26%

Technologien und Tools

• Fortschrittliche Verkehrsmanagementsysteme

• Kooperative ITS

• Überwachungssteuerung und Datenerfassung

• Datenanalytik

• Künstliche Intelligenz

Segmente

• Urban

• Interurban

• Vernetzte Fahrzeuge

Umsatz

137

Technologien und Tools Mikrowellen-Technologie Radiofrequenz-Identifikation Satelliten-gestützte Systeme Video / Automatische Kennzeichenerkennung Mobile Bemautung Datenanalytik Künstliche Intelligenz	Segmente Bemautung des mehrspurigen Fließverkehrs / vollelektronische Bemautung Standortbezogene Bemautung Eigenständige Komponenten Stationäre Bemautung Maut-Dienste	Umsatz	393
		Errichtung	105	27%
		Betrieb	206	52%
		Komponenten	83	21%
		EMEA	193	49%
		Americas	180	46%
		APAC	20	5%

€ Mio. € Mio.

Errichtung 57	41%
Betrieb 79	58%
Komponenten 1	1%
EMEA 65	47%
Americas 69	50%
APAC 4	3%

Mitbewerber: Q-Free | TransCore / STE | SkyToll | T-Systems | Yunex / Telepass | Movyon

Mitbewerber : Swarco | Yunex | Cubic | TransCore / STE | Umovity | Miovision

30%

Errichtung.

Entwicklung und Produktion von Hardwarekomponenten in Österreich und Kanada sowie eigene Entwicklung von Softwarelösungen.

Betrieb. 54% Komponenten. 16%

D. esign, Entwicklung und Errichtung von Systemen

und Anwendungen.

EMEA 35	42%
Americas 43	51%
APAC 6	8%

Umsatz 161

69

EMEA

APAC

8

Americas 85

€ Mio.

42%

52%

5%

€ Mio.

Technischer (Überwachung, Wartung) und kommerzieller (Vertriebskanäle, Callcenter-Dienstleistungen, Webportale, Transaktionsabwicklung, Zahlungsdienstleistungen) Betrieb.

Umsatz 285

EMEA

154

Americas 122

APAC

9

54%

43%

3%

Umsatz 84 € Mio.

Software und Plattformen.

Bisherige Investitionen in den Ausbau von Softwarelösungen und Plattformen machen Kapsch TrafficCom schon heute zu einem Anbieter von Software und Service, wenngleich noch überwiegend als Hardwareanbieter wahrgenommen.

Maut. Verkehrsmanagement.

Operian Back Office für elektronische Mauterhebung.

Geo Location Platform für Fahrzeugortung und Kartenabgleich.

Deep Learning Versatile Platform für Videoanalyse und Digitalisierung der Straßeninfrastruktur.

EcoTrafix Behördenübergreifendes Software-Paket zur Optimierung des Verkehrsmanagements.

Dynac Fortschrittliches Verkehrsmanagementsystem zur Überwachung und Steuerung des Betriebs von Autobahnen, Brücken und Tunneln.

Mobility Data Platform für Verkehrsanalyse und -intelligenz.

Connected Mobility Control Center zur Überwachung und Steuerung der vernetzten Fahrzeugumgebung.

KTC optimiert die Mobilität domänenübergreifend.

Zukünftig werden die heute unabhängigen Bereiche Maut und Verkehrsmanagement konvergieren und /oder bei verschiedenen Lösungen / Dienstleistungen kooperieren, wodurch Synergien bei Vernetzten Fahrzeugen genutzt werden können.

Maut

KTC-Lösungen für Mauterhebung sorgen für optimalen Verkehrsfluss im gesamten Netz.

Endnutzer

Straßenbetreiber

interurban / urban

Verkehrsmanagement

KTC-Lösungen definieren Verkehrsmanagement neu und verändern Mobilitätsverhalten in Städten.

MAUT

VERKEHR

Urbanes Verkehrsmanagement

Interurbanes Verkehrsmanagement

Mehrspuriger Fließverkehr Standortbezogene Bemautung Eigenständige Komponenten

Stationäre Bemautung Maut-Dienste

Vernetzte Fahrzeuge

KTC-Connected Vehicle(CV)-Lösungen kombinieren Echtzeit-Verkehrs-, Straßen- und Unfallinformationen.

Urban CV Interurban CV CV Maut

>>> Weitere Informationen zu KTC-Lösungen

siehe Seite 17

Umsatz- und EBIT-Margenentwicklung der letzten 10 Jahre.

In den letzten 10 Jahren wurde zunächst ein starkes Umsatzwachstum verzeichnet, gefolgt von einem Rückgang in den Geschäftsjahren 2019/20 und 2020/21; die EBIT-Marge sank von ihrem historischen Niveau von 12% auf 2% in 2024/25.

520

539 530

13%

Umsatz & EBIT-Marge.

700

600

500

400

300

200

100

0

649

693

738 731

526

12%

505

-24%

2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 2024/25

Umsatz EBIT-Marge

553

9%

7%

8%

-5%

2%

1%

2%

Hauptgründe für den Rückgang 2019/20 und 2020/21.

• Vertragsverluste: Wichtige Maut-Betriebsverträge in Polen und der Tschechischen Republik liefen ohne ausreichende Folgeaufträge aus und die Verträge zur deutschen Pkw-Maut wurde vorzeitig gekündigt.

• Problematische Projekte: Mehrere Projekte, insbesondere in den USA, waren von technischen Schwierigkeiten, Ressourcenengpässen und Verzögerungen betroffen, was zu höheren Kosten und Margenanpassungen führte.

• COVID-19: Verzögerungen bei der Projektumsetzung weltweit (aufgrund Reisebeschränkungen und blockierter Lieferketten) führten zu weiteren Margenanpassungen.

Geschäftssegment Maut.

600

500

400

300

200

100

0

558 564

442

468

522

403

14%

14%

358

370

10%

12%

378

14%

393

2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 2024/25

Umsatz EBIT-Marge

33%

-

1%

0%

3%

-2%

Geschäftssegment Verkehrsmanagement.

200

180

172

179 168

147

150

150 161

137

100

84

10% 10%

0

2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 2024/25

Umsatz EBIT-Marge

-2%

24%

-

-2%

0%

5%

-4%

-4%

-3%

Rückgang 2019/20 und 2020/21 belastete Bilanz und Aktienkurs.

2019/20 und 2020/21 führten zu einer starken Belastung der Bilanz; die Nettoliquidität ging in eine Nettoverschuldung mit einem Höchststand von 363% (2022/23) über, die Eigenkapitalquote sank von ihrem historischen Niveau von 45% auf 11%.

Netto-Liquidität/-verschuldung & Verschuldungsgrad.

34 20 16

24/

0

Wesentliche Gründe für die Belastung.

• Operative Leistung: Die 4 Geschäftsjahre 2019/20 bis 2022/23 generierten ein

  kumuliertes Ergebnis von € -191 Mio.

  -50

  -100

  2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 20 25

  363%

  -74 200% 203%

• Wertberichtigungen: Nicht zahlungswirksame Wertberichtigungen der Jahre 2019/20 und 2020/21 beliefen sich auf € 56,2 Mio.

• IFRS 16: Erforderte erhebliche Abschreibungen auf Vermögenswerte aus

  -150

  -200

  28%

  96%

  -176 -170 -158

  -186

  -106 -101

  127% 111%

  Leasingverhältnissen und Zinsanteil im Geschäftsjahr 2019/20.

• Stilllegungen und Abschreibungen von Investitionen: Bestimmte Aktivitäten wurden eingestellt und Investitionen teilweise abgeschrieben.

700

600

500

400

514

45%

Netto-Liquidität/-verschuldung Verschuldungsgrad

Bilanzsumme & Eigenkapitalquote.

621

649 677 727

593

512 480 444 454

50

40

30 23,85

Aktienkurs.

300

200

100

0

35%

37%

38%

25%

14%

15%

11%

19%

20

20%

10

0

7,16

2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 2024/25

Bilanzsummer Eigenkapitalquote

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Aktienkurs (in €; 31. März 2015 - 31. März 2025)

Key Investment Highlights.

03

02

01

KTC ist ein globaler Anbieter mit nachhaltigem Geschäftsmodell, das intelligente Lösungen für die größten Herausforderungen in den Bereichen Verkehr und Straßeninfrastruktur - Effizienz, Umweltverträglichkeit und Sicherheit - liefert.

Globaler Anbieter von Intelligenten Verkehrssystemen. Führender Anbieter in den Bereichen Maut und Verkehrsmanagement Markenbekanntheit und dem Ruf als Qualitätsführer.	-	mit	globaler	Reichweite,	jahrzehntelanger	Erfahrung,	hoher
Durchgängige Lösungen mit Anspruch auf Technologie-, Innovations- und Themenfü̈hrerschaft. Anbieter von durchgängigen Lösungen von Design und Errichtung bis hin zu Betrieb und Instandhaltung - mit langjährigem Branchen-Know-how bei Standard- und Speziallösungen, unter Einsatz aller gängigen Technologien, mit Anspruch auf Technologie-, Innovations- und Themenführerschaft.
Wachsende Absatzmärkte. Stark wachsender Markt mit durchschnittlichem jährlichen Wachstum von rund 8%1 bietet signifikantes, zusätzliches Potenzial durch vertikale Integration (Tolling as a Service) und Einstieg in Pioniermärkte (Demand Management und Vernetzte Fahrzeuge).
Leistungssteigerung und verbesserte Finanzkennzahlen. Stabiles operatives Geschäft und mögliche Liquiditätszuflüsse aus laufenden Initiativen führen zu signifikanter Verbesserung der Finanzkennzahlen und Reduzierung der Verschuldung. Zusätzliche positive Einmaleffekte sind möglich.
Erfahrenes Managementteam. Inhabergeführtes börsennotiertes Unternehmen - Management mit langjähriger Branchenerfahrung und starkem Engagement, das internationale Ausrichtung mit den Wurzeln eines Familienunternehmens verbindet. Unternehmertum, marktorientierte und termingerechte Entscheidungen und überdurchschnittliche Einsatzbereitschaft prägen die Unternehmenskultur.

05

04

1 Quelle: Grand View Research

Aktuelle Analystenmeinungen.

Drei Finanzinstitute veröffentlichen Berichte zur Kapsch TrafficCom Aktie.

Erste Group, Daniel Lion. ODDO BHF, Klaus Breitenbach. Montega, Kai Kindermann.

"Die zunehmende Unsicherheit im Markt und der anhaltende Wandel hin zu Mauttechnologien der nächsten Generation, den sogenannten "Connected Vehicle"-Mautsystemen, haben dazu geführt, dass mehrere Mautprojekte in verschiedenen Regionen verschoben oder gestrichen wurden, was die Projekt-pipeline von KTC für die kommenden 12 bis 24 Monate erheblich reduziert hat."

(24. November 2025)

"Kapsch meldete die finalen Ergebnisse (Konzernumsatz,

EBIT) für das erste Halbjahr 2025-26, die mit den am

27. Oktober 2025 veröffentlichten vorläufigen Zahlen übereinstimmen. Beide Kennzahlen verfehlten unsere Erwartungen. Der Umsatz belief sich auf 200,0 Mio. Euro (-27,2 % im Jahresvergleich, -14,4 % gegenüber ODDO BHFe) und das EBIT auf 10,4 Mio. Euro (-67,2 % gegenüber ODDO BHFe) gegenüber -0,7 Mio. Euro im Vorjahr. Die EBIT-Marge stieg um 550 Basispunkte auf 5,2 % (ODDO BHFe: 13,6 %)." (19. November 2025)

"Im zweiten Quartal blieb die erwartete Verbesserung aus, stattdessen bestätigte sich das niedrige Umsatzniveau des Q1. Infolgedessen erwarten wir für das laufende Geschäftsjahr einen stärkeren Umsatzrückgang als bisher angenommen von -17,9% yoy auf 435,3 Mio. EUR, wobei wir weiterhin im Jahresverlauf steigende Umsätze prognostizieren. Für die Folgejahre dürften unter anderem ausstehende Vergabeverfahren positive Impulse liefern, wobei wir auch hier mit dem niedrigeren Ausgangsniveau geringere Erlöse prognostizieren."

(29. Oktober 2025)

"Die noch vor kurzem zu beobachtende positive Marktdynamik, die die Erwartung nährte, dass KTC die erforderliche Größe erreichen könnte, um seine Margen zu steigern, hat sich abgeschwächt. Wir senken unser Kursziel auf 7,0 EUR und unsere Empfehlung auf "Hold" (zuvor 9,0 EUR und "Buy")."

(24. November 2025)

"Kapsch prognostiziert einen Umsatz in Höhe von rund 450 Mio. € und ein EBIT in Höhe von rund 25 Mio. €. Wir liegen im Rahmen der Prognosen, jedoch 3 % unter dem Konsensumsatz und 15 % unter dem Konsens-EBIT. Wir behalten unsere Empfehlung (Outperform) und unser Kursziel (8,5 €) bei."

(19. November 2025)

"Trotz eines enttäuschenden ersten Halbjahres dürfte die Kapsch TrafficCom mittelfristig von der starken Positionierung in einem strukturell wachsenden Markt profitieren. Wir bestätigen somit das "Kaufen"-Rating bei einem reduzierten Kursziel von 9,00 EUR."

(29. Oktober 2025)

Untertitel der Präsentation

dfhg

Unternehmenshintergrund.

Geschichte von Kapsch.

Kapsch blickt auf eine fast 130-jährige Geschichte zurück und ist seit der Gründung ein familiengeführtes Unternehmen -

derzeit in der fünften Generation.

Eintritt in die Herstellung von Radiogeräten. Kurz darauf wird Kapsch Mitbegründer der Radio-Verkehrs-AG (RAVAG) und leitet somit das Radiozeitalter in Österreich

ein.

1924

Johann Kapsch gründet eine Präzisionswerkstatt in Wien für Telefonie und Morse-Telegrafie-Geräte.

1892

Kapsch beginnt mit der Herstellung von Kondensatoren.

1918

Ausrüstung von Telekommuni-kationsbüros mit dem ersten standardisierten, landesweiten, direkten Wählverfahren.

1948

Kapsch stellt den ersten Schwarz-Weiß-Fernseher auf dem österreichischen Markt vor.

1958

Einrichtung des Fachbereiches Maut bei Kapsch.

1991

Erster Großauftrag im Verkehrsmanagement zur Realisierung des landesweiten Ökopunkte-Systems in Österreich.

1995

Inbetriebnahme des weltweit ersten Systems zur elektronischen Mauterhebung im mehrspurigen Fließverkehr auf einer Stadtautobahn in Melbourne, Australien.

1999

Kapsch TrafficCom AG als eigene rechtliche Einheit innerhalb der Kapsch Gruppe gegründet.

2002

Kapsch führt in Österreich das landesweite Lkw-Mautsystem ein: das weltweit erste landesweite elektronische Mautsystem für den mehrspurigen Fließverkehr.

2004

Börsegang der KTC AG.

2007

Markteintritt in Nordamerika durch Übernahme der Mark IV IVHS, Inc., einem US-Anbieter von elektronischen Mautkomponenten in Nordamerika.

2010

Marktexpansion im Verkehrsmanagement durch strategische Akquisitionen von Transdyn, Inc., USA, und der Transportation-Sparte von Schneider Electric.

2014-17

Geschäftsrückgang aufgrund Wegfalls von Projekten, Kündigung des Betreiber-vertrages in Deutschland, Lieferschwierigkeiten in den USA und COVID-Situation.

2018-22

Vergleichsweise Einigung mit Bundesrepublik Deutschland zu Kündigung des Betreiber-und Kontrollvertrages zur Pkw-Maut in Deutschland.

2023-25

Unser Vorstand.

Georg Kapsch

CEO

Alfredo Escriba

CTO

Samuel Kapsch

COO

Vertrieb | Produktion Kanada | Finanzen | Recht | Personalwesen | Kommunikation | Corporate Development | Investor Relations | ESG | Global Services | Demand Management | Mautdienste

Technologie & Plattformen | Software Excellence | Application Center Tolling und Traffic | Produktmanagement | Corporate Information & Management Systems

Vertriebsregionen Lateinamerika und Asien-Pazifik | Supply Chain Management | Produktion Österreich | Marketing

Lösungen.

Bereiche. Segmente. Sub-Segmente.

Auf Radiofrequenz-basierende Bemautung / Vollelektronische Bemautung

Lösungen.

Landesweite Lösungen für mehrspurigen Fließverkehr

Distanz-/Strecken-basierte Systeme für mehrspurigen Fließverkehr Kleine/regionale Systeme für mehrspurigen Fließverkehr

Maut.

Bemautung des mehrspurigen Fließverkehrs

Standortbezogene Bemautung

Eigenständige Komponenten Stationäre Bemautung

Maut-Dienste

Eigenständige operative Betriebssysteme / Bildverarbeitungssysteme

Stau- und Stadtzugangs-Management

Auf Satelliten-gestützte Bemautung

Systeme und Komponenten für Maut-Dienstanbieter Eigenständige stationäre Kontrolle im Satelliten-Umfeld

Komponenten für Bemautung des mehrspurigen Fließverkehrs und für Satelliten-gestützte Bemautung

Stationäre Bemautung

Maut-Dienste

Operative Betriebssysteme / Bildverarbeitungssysteme

Stadt-Management

Zonen mit beschränktem Zugang und Umweltzonen

Distanzbasierte Maut

Systeme und Komponenten für Maut-Dienstanbieter

Eigenständige stationäre Kontrolle im Satelliten-Umfeld

Komponenten für Bemautung des mehrspurigen Fließverkehrs und für Satelliten-gestützte Bemautung

Stationäre Bemautung

Maut-Dienste Business-to-Business (B2B) &-to-Consumers (B2C)

Leitsysteme

Verkehrsmanagement.

Lösungen für Vernetzte Fahrzeuge

Urban

Urbane Verkehrskontrolle

Kreuzungswartung Ampelsteuerung

Integrierte Mobilität

Lösungen für Vernetzte Fahrzeuge

Intelligenter Verkehr (urban)

Intelligente Kreuzung

Intelligentes urbanes fortschrittliches Verkehrsmanagement Urbane Kooperative ITS

Demand Management

Interurban

Intelligenter Verkehr (interurban)

Interurbane Kooperative ITS

Fortschrittliches Verkehrsmanagement auf Autobahnen

Fortschrittliches Verkehrsmanagement auf Autobahnen

Überwachungssteuerung und Datenerfassung

Überwachungssteuerung / Datenerfassung auf Brücken / Tunnel

Vernetzte Fahrzeuge

Kundengruppen.

Durchgängige Lösungen für Behörden (B2G), Unternehmen / Geschäftskunden (B2B) und in gewissem Umfang für Verbraucher (B2C).

Kundengruppen. KTC Lösungen.

Urbaner Bereich.

Maut

• Stau-Management

• Stadtzugangs-Management

  Verkehrsmanagement

• Urbane Verkehrskontrolle

• Integrierte Mobilität

• Intelligenter Verkehr (urban)

• Vernetzte Fahrzeuge (urban)

Gemeinden (B2G)

• 95 % der Nachfrage nach Verkehrsmanagement-und Maut-Lösungen stammen von öffentlichen Behörden.

• Regionale Besonderheiten der Städte führen zu

unzähligen eigenständigen Submärkten.

• Kundenstamm besteht hauptsächlich aus öffentlichen Behörden.

  
  
  
  
  

  Interurbaner Bereich.

  Maut

  • Bemautung des mehrspurigen Fließverkehrs

  • Standortbezogene Bemautung

  • Eigenständige Komponenten

  • Stationäre Bemautung

  • Maut-Dienste

    Verkehrsmanagement

  • Interurbane Verkehrskontrolle

  • Überwachungssteuerung und Datenerfassung

  • Vernetzte Fahrzeuge (interurban)

  Andere Privatkunden (B2B/B2C)

  • Anzahl von Geschäftskunden (Privatkunden) im Bereich städtischer intelligenter Verkehrssysteme nimmt zu.

Bundesländer, Staaten und Betreiber (B2G/B2B)

• In den USA dominieren hauptsächlich öffentliche Behörden oder Betreiber (B2G), während es in Europa eine Kombination aus öffentlichen (B2G) und privaten (B2B) Auftraggebern gibt.

• Öffentliche Kunden von städtischen Lösungen unterscheiden sich von öffentlichen Kunden für interurbane Lösungen (Gemeinde vs. Staaten / Bund).

Konzessionäre (B2B)

• Private Betreiber von Autobahnen, Tunneln und Brücken nehmen zu.

B2G - Business-to-Governments B2B - Business-to-Business B2C Business-to-Consumers

• Kundenbedürfnisse an städtische und interurbane Systeme sind divers und individuell.

Geschäftsmodell.

Durchgängige Lösungen aus einer Hand mit eigener Hardware-Produktion und Software-Entwicklung mit einem hohen Maß an Flexibilität decken die gesamte Wertschöpfungskette von Kunden ab.

Durchgängige Lösungen aus einer Hand mit eigener Hardware-Produktion

in Österreich und Kanada und eigenentwickelten Software-Lösungen.

Hohe Flexibilität zugunsten von Kundenbedürfnissen, von der Lieferung von Komponenten, über die Konzeption und die Errichtung kompletter schlüsselfertiger Systeme bis hin zu deren Betrieb.

Errichtung.

30%

Betrieb.

54%

Komponenten.

16%

• Design, Planung und Errichtung von

  Maut- und Verkehrsmanagementsystemen und

  -anwendungen.

• Errichtung der Hard- und Software bietet Cross-Selling-Potenzial für die Geschäftstypen, "Betrieb" und "Komponenten" (siehe rechts) und damit durchgängige Lösungen für den Kunden.

• Betreiberverträge werden unterschieden nach:

  • Technischer Betrieb: Überwachung, Wartung und ständige Verbesserung der Hard- & Software-Systeme.

  • Kommerzieller Betrieb: Planung und Umsetzung von Vertriebskanälen, Aufbau und Betrieb von Call-Center-Diensten, Gestaltung von Webportalen und Errichtung von Zahlungssystemen auf Basis von Softwarelösungen (Betriebssysteme).

• Von Kapsch TrafficCom in Österreich und Kanada entwickelte und hergestellte Hardware-Komponenten:

  − Bordeinheiten

  − Straßenseitige Komponenten

  − Verkehrssteuergeräte

• Eigenentwickelte modulare Software-Lösungen.

Durchgängige Lösungen aus einer Hand.

Die Prozentsätze beziehen sich auf das Geschäftsjahr 2024/25

Regionale Fokusmärkte.

KTC ist ein globaler Anbieter mit rund 3.000 Mitarbeiter*innen in über 25 Ländern und regionalem Fokus auf Amerika, Europa,

dem Nahen Osten, Ozeanien und Südostasien.

EMEA

49%

Europa, Naher Osten, Südafrika

Regionaler Fokus auf Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Ozeanien und Südostasien

Rund 3.000 Mitarbeiter*innen in über 25 Ländern

und erfolgreiche Projekte in über 50 Ländern

Umsatz

Länder

14

257

Mitarbeiter*innen 1.688

€ Mio.

Americas

Umsatz

47%

249

Nord- und Lateinamerika

Maut	193	75%
Verkehrsmanagement	65	25%
Errichtung	69	27%
Betrieb	154	60%
Komponenten 35 14%

€ Mio.

Länder

11

Mitarbeiter*innen 1.271

Maut

180

72%

Verkehrsmanagement 69 28%

85

Errichtung

34%

APAC

4% Ozeanien, Südostasien

Umsatz 24

€ Mio.

Betrieb 122

Komponenten 43

49%

17%

Länder 3

Mitarbeiter*innen 82

Maut

20

83%

Vollzeitäquivalente per 31. März 2025

Anzahl der Länder mit Mitarbeiter*innen per 31. März 2025

Errichtung 8	33%
Betrieb 9	38%
Komponenten 6	25%

Verkehrsmanagement 4 17%

Prozentangaben beziehen sich auf das Geschäftsjahr 2024/25

Projekterfolge Maut.

Mautlösungen von Kapsch TrafficCom kommen weltweit in Infrastrukturen zum Einsatz.

Mautkomponenten für vollelektronisches Mautsystem der E-ZPass Group, Verband von 19 Mautbehörden.

Nord-/Ostküste, USA

Vollelektronisches Mautsystem für New York State Thruway Authority (NYSTA).

New York, USA

Landesweite Schwer-verkehrsabgabe (LSVA). Schweiz

Kundendienst für landesweites Mautsystem für mehrspurigen Fließverkehr. Polen

Landesweites Mautsystem für mehrspurigen Fließverkehr.

Österreich

Landesweite Satelliten-Maut und eVignette.

Bulgarien

Mautsystem für mehrspurigen Fließverkehr. Chile

Stationäres Mautsystem.

Buenos Aires, Argentinien

Mautsystem für mehrspurigen Fließverkehr. Gauteng, Südafrika

Mautsystem für mehrspurigen Fließverkehr. Melbourne, Sydney und Brisbane, Australien

Projekterfolge Verkehrsmanagement.

Globaler Anbieter mit Projekterfolgen in Maut und Verkehrsmanagement in mehr als 50 Ländern.

US-75 Integriertes Korridor-management.

Dallas, Texas, USA

Nationale Verkehrsmanagement-Zentralen. UK / Niederlande

Demand Management-System "Grüne Welle". Wien, Österreich

Software für behördenweites Verkehrsmanagement für die Port Authority of New York & New Jersey (PANYNJ). New York und New Jersey, USA

Smart Columbus "Vernetzte Fahrzeug"-Umgebung in Smart City.

Georgia, USA

Stadtweite Verkehrsmanagementsysteme. Madrid, Bilbao und Malaga,

Spanien

Stadtweite Verkehrsmanagementsysteme. Dschidda, Mekka und Medina, Saudi-Arabien

Stadtweites Verkehrsmanagementsystem. Buenos Aires, Argentinien

Intelligentes Korridor-Management für Australien Integrated Multimodal EcoSystem (AIMES).

Melbourne, Australien

Landesweites Verkehrsmanagementsystem.

Neuseeland

Intelligent Transportation Systems (ITS) Marktvolumen und Entwicklung.

ITS-Gesamtmarkt 2024 mit einem Volumen von € 31 Mrd., KTC-Segmente machen 43% (€ 13,2 Mrd.) aus. Der gesamte

adressierbare Markt für KTC soll bis 2030 um 8,1% p.a. wachsen, Wachstumsprognose für 2025/26 jedoch von KTC bezweifelt.

Gesamtmarkt (TM)

30,6

+8,6%

6,5

+9,6%

Öffentlicher Verkehr

€ Mrd.

Straßenssicher-heit/schutz

3,6

+8,4%

Automobil-telematik

2,9

+10,2%

Parkraum-bewirtschaftung

1,7

+9,2%

9,9

+8,0%

Verkehrsmanagement

3,2

+7,0%

Maut

43%

Fracht-management

1,5

+8,2%

Umweltschutz

1,3

+8,9%

X%

€X Mrd.

Marktvolumen 20241

Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) 2025-2030

KTC-Segmente

1 Quelle: Grand View Research

Maut und Verkehrsmanagement: Marktvolumen und Entwicklung. Maut. Vekehrsmanagement.

APAC

8,2%

9,0%

COVID-19

2,1

2,0

1,8

1,7

1,6

1,6

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

1,5

0,3

-0,7%

0,3

0,6

0,6

0,7

0,8

0,3

0,4

0,4

0,5

0,5

0,5

1,2

∑ € 3,2 Mrd.

6,7%

EMEA

1,0

-3,7%

1,0

5,4%

1,6

1,7

1,8

1,0

1,1

1,4

1,2

1,3

1,4

1,5

COVID-19

5,8%

Americas

1,3

-4,1%

1,2

1,2

4,9%

1,4

4,7

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

5,0

5,4

5,8

6,2

6,8

COVID-19

10,1%

APAC

1,2

-0,2%

1,1

8,9%

1,9

2,1

2,4

2,7

3,0

1,2

1,4

1,5

1,6

1,8

4,8

∑ € 9,8 Mrd.

7,3%

EMEA

-3,4%

3,0 2,8

2,8

3,3

5,8%

3,5

3,7

3,9

4,1

4,4

4,5

5,2

5,7

COVID-19

6,6%

Americas

3,8

-3,7%

3,5

3,5

4,1

5,5%

4,3

• Weltweiter Markt für Mautsysteme erreichte 2024 ein Volumen von

  € 3,2 Mrd. und wächst zwischen 2025 und 2030 um 7,1% pro Jahr.

• Viertgrößtes ITS-Segment mit 11% des gesamten ITS-Marktes.

• Americas (Nord- und Lateinamerika) ist die größte Region, dicht gefolgt von EMEA, während APAC das stärkste Wachstum verzeichnet.

• Weltweiter Markt für Verkehrsmanagement erreichte 2024 ein Volumen

  von € 9,8 Mrd. und wächst zwischen 2025 und 2030 um 8,0% pro Jahr.

• Größtes ITS-Segment macht 32% des gesamten ITS-Marktes aus.

• Americas (Nord- und Lateinamerika) ist die größte Region, gefolgt von EMEA,

während APAC das stärkste Wachstum verzeichnet.

X%

Quelle: Grand View Research.

Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate

$/€-Wechselkurs : 2018 (1,18), 2019 (1,12), 2020 (1,14), 2021 (1,18), 2022-2023 (1,05), 2024-2030 (0,96).

Branchenentwicklung.





Markttreiber, Megatrends bis 2030 und Branchenentwicklung. Markttreiber. Megatrends bis 2030.



Nachhaltigkeit als Basis.

Lösungen für wesentliche Herausforderungen in den Bereichen Verkehr und Straßeninfrastruktur - Effizienz, Umweltverträglichkeit und Sicherheit.

Investorenpräsentation | November 2025 26

Verkehrslösungen für eine nachhaltige Mobilität.

• Maut: Distanzbasierte Bemautung kann die Verkehrseffizienz verbessern und zu CO₂-Einsparungen von >10% beitragen. Eine durch Mautgebühren finanzierte gut instand gehaltene Straßenoberfläche führt zu einer erheblichen Reduzierung des Kraftstoffverbrauchs.

• Verkehrsmanagement: Durch die Reduzierung des Stop-and-Go-Verkehrs in Städten können die CO₂-Emissionen in entwickelten Städten um durchschnittlich 8% und in aufstrebenden Städten um 15 % gesenkt werden.

• Umweltzonen: Durch die Einrichtung von Zonen, die ausschließlich für umweltfreundliche Fahr-

  zeuge zugänglich sind, können die Treibhausgasemissionen um bis zu 20% reduziert werden.

• Demand Management: Kombinierte Lösungen aus Maut- und Verkehrsmanagementkomponenten können die Emissionen um bis zu 30 % senken.

  Sustainability Vision.

Organisation.

• ESG Task Force mit Mitarbeiter*innen aus verschiedenen Bereichen unter der Leitung eines ESG-Officers.

• Vorstandsverantwortung bei CEO.

• ESG-Ziele auch in Zielen für Vergütung des Vorstands verankert.

  Nachhaltiges Portfolio: Erhöhung des Anteils taxonomiekonformer Produkte auf 50% bis 2030.

  Nachhaltiges Unternehmen: Reduktion des CO2-Fußabdrucks um 42% bis 2030.

  EU Taxonomie (GJ 2024/25).

• 99,7% der Umsätze taxonomiefähig.

• 4,7% der Umsätze taxonomiekonform.

Nachhaltigkeitskonzepte, -maßnahmen und -ziele. Sustainability Vision.

KTC befasst sich mit wesentlichen Themen aus den Bereichen Umwelt (E), Soziales (S) und Unternehmensführung (G).

◾ Pollution of air: Contribute to reducing traffic-related air emissions.

◾ Resource use / circular economy: Leverage material reduction, such as infrastructure-reduced solutions, refurbishment service and green gantry.

Geschäftsmodell und People Strategy und Unternehmensführung und Supplier Code of Conduct. Unternehmenskultur.

UMWELT (E) Themen.

• Klimaschutz und Anpassung an den Klimawandel: Reduzierung der Emissionen in den Bereichen Scope 1, 2 und 3, z. B. durch Senkung des eigenen Kraftstoff- und Stromverbrauchs, umweltfreundliche Verpackungen und Ausbau von Cloud-Lösungen.

• Luftverschmutzung: Beitrag zur Reduzierung der verkehrsbedingten Luftemissionen.

• Ressourcennutzung / Kreislaufwirtschaft: Nutzung von Möglichkeiten zur Materialreduzierung, z. B. durch infra-strukturreduzierte Lösungen, Refurbishment-Service und Green Gantry.

SOZIALE (S) Themen.

• Eigene Arbeitskräfte: Die Personalstrategie beruht auf 4 Säulen: Karriereentwicklung - Flexibles Arbeiten -Gesamtvergütung - Lernerfahrung, mit zahlreichen Maßnahmen und Initiativen in verschiedenen Bereichen, wie Arbeitsbedingungen, Gleichbehandlung und Karrierechancen.

• Wertschöpfungskette: Das Onboarding, Audit und die Überprüfungen von Lieferanten umfassen auch ESG-Themen.

UNTERNEHMENSFÜHRUNG (G) Themen.

• Kapsch Group Code of Conduct: Beschreibt Grundsätze, Werte und Verhaltensregeln.

• Informationssicherheit: Strukturiertes Managementsystem sorgt für den Schutz von Kunden- und Benutzerdaten.

• Compliance: Organisation, Maßnahmen und Schulungen zur Verhinderung von Korruption und Bestechung.

Ziele.

• Erhöhung des Anteils taxonomiekonformer Produkte

  auf 50% bis 2030.

• Reduktion des CO2-Fußabdrucks von KTC im Vergleich zum Geschäftsjahr 2019/20 um 42% bis 2030.

Ziele.

• Steigerung der Mitarbeiterzufriedenheit auf einen Mitarbeiter-Net Promoter Score (eNPS) von 20.

• Erhöhung des Frauenanteils in Führungspositionen

auf mindestens 30 %.

Ziele.

• Keine Vorfälle, Verurteilungen oder Strafen in allen Bereichen.

Nachhaltigkeitserklärung 2024/25 gemäß CSRD Strategie.

Strategy wurde in 2024/25 angepasst.

des bestehenden Geschäfts.

KTC konzentriert sich auf die Kernkompetenzen Maut und Verkehrsmanagement und investiert in Lösungen und Kapazitäten.

Die Haupttätigkeit ist und bleibt das Projektgeschäft, für das KTC Exzellenz in den Bereichen Systemintegration, Projektabwicklung und Betrieb entwickelt.

Weiterentwicklung

Aktive Rolle in der

Technologie-, Innovations- und

Transformation der Industrie.

KTC übernimmt eine aktive Rolle bei der Transformation der Branche und des Geschäfts mit innovativen Lösungen.

In Zukunft müssen die Beziehungen zwischen den Stakeholdern in der vernetzten Mobilitäts-branche von einem Vermittler verwaltet werden.

Themenfü̈hrerschaft.

Technologieführerschaft. KTC verfolgt ein kontinuierliches Programm zur technologischen Transformation.

Innovationsführerschaft. KTC hinterfragt sich ständig selbst und passt sich den Veränderungen in der Branche an.

Vordenkerrolle. Kunden wenden sich an KTC, weil sie den Rat und die Meinung schätzen.

Identität.

KTC ist ein weltweit anerkannter Anbieter von durchgängigen Verkehrslösungen für eine gesunde Welt ohne Stau.

Mission.

KTC schafft innovative Lösungen für nachhaltige Mobilität, um Nutzern zu ermöglichen, ihr Ziel bequem, pünktlich, sicher, effizient und mit minimalen Umweltauswirkungen zu erreichen

Ziele.

KTC ist als Vordenker in der Industrie anerkannt.

KTC steigert die Umsätze und wächst stärker als der Markt.

Vision.

Die Grenzen der Mobilität herausfordern für eine gesunde Welt ohne Stau.

Kapsch TrafficCom Aktie.

KAPSCH-Group Beteiligungs GmbH ist Mehrheitsaktionärin der in Wien am Prime Market notierten KTC AG.

Aktionärsstruktur. Institutionelle Investoren nach Region. Analysen*.

Erste Group

Hold

€ 7,00

Montega

Buy

€ 9,00

ODDO BHF

Buy

€ 8,50

Quelle: Aktionärserhebung März 2025

* Per 24. November 2025

Ausgewählte Termine. Basisinformationen.

27. Februar 2026 Ergebnis für Q1-3 2025/26

17. Juni 2026 Ergebnis für GJ 2025/26 Weitere Informationen: https://www.kapsch.net/ir

Notiert in Wien, Prime Market, seit 2007 ISIN: AT000KAPSCH9

Kapitalerhöhungen im Jahr 2011 und 2023 Reuters: KTCG.VI

Insgesamt 14,3 Mio. Aktien Bloomberg: KTCG AV

Kursentwicklung der Kapsch TrafficCom Aktie in den letzten 12 Monaten.

Kapsch Traffic Com Aktie konnte in den letzten 12 Monaten nicht mit der ATX Prime Benchmark mithalten, allerdings weisen die Kursziele der Analysten durchgängig auf ein signifikant positives Kurspotenzial.

H1

Q1-3

Q1

88

FY

Ad-Hoc

140 133

130

120

110

100

90

80

70
	11	12	01	02	03	04	05	06	07	08	09	10
	2024	2024	2025	2025	2025	2025	2025	2025	2025	2025	2025	2025

ATX Prime Kapsch TrafficCom