Der Konzern plant, 950 Millionen Dollar über Dollar-Anleihen einer Tochtergesellschaft aufzunehmen, während der Rest über Rupien-Verbindlichkeiten von Goswami Infratech finanziert werden soll, so die Quellen.
Die Shapoorji Pallonji Group ist ein führender Bau- und Infrastrukturkonglomerat und der zweitgrößte Aktionär von Tata Sons, der Holdinggesellschaft der Tata-Gruppe.
Shapoorji Pallonji kämpft mit einer hohen Verschuldung und war bisher nicht in der Lage, seine Beteiligung an der nicht börsennotierten Tata Sons zu monetarisieren.
Investoren haben bereits rund 1,5 Milliarden Dollar für die Rupien- und Dollar-Tranchen der Kapitalaufnahme zugesagt, hieß es weiter.
Ausländische Banken hätten für die Rupien-Tranche Zusagen von Kunden im Gegenwert von rund 500 Millionen Dollar erhalten, fügten sie hinzu.
'Für die Dollar-Emission hat das Unternehmen Interesse für den vollständigen Betrag erhalten, während große Private-Credit-Fonds ihre Bereitschaft signalisiert haben, in die Rupien-Anleihe zu investieren', sagte eine der Quellen.
Die Gruppe plant die Emission von dreijährigen Dollar-Anleihen mit einer Put/Call-Option am Ende des ersten Jahres. Die erste Renditeprognose wird bei 14,00% bis 14,50% erwartet.
Die Anleihen werden im Rahmen einer Privatplatzierung begeben, wobei der genaue Zeitpunkt der Emission zunächst nicht ermittelt werden konnte. Die Deutsche Bank fungiert als Arranger.
Die Quellen baten um Anonymität, da sie nicht befugt sind, mit den Medien zu sprechen. Die Shapoorji Pallonji Group reagierte nicht sofort auf eine Reuters-Anfrage zur Stellungnahme, während die Deutsche Bank eine Kommentierung ablehnte.
Reuters berichtete letzte Woche, dass BlackRock, der weltweit größte Vermögensverwalter, eine Erstinvestition von 100 bis 200 Millionen Dollar in die Dollar-Anleihe erwägt.
Den Quellen zufolge haben auch PIMCO, ein weiterer großer globaler Asset Manager, und die in Europa ansässige LGT Bank Interesse an einer Investition in die Dollar-Anleihen der Gruppe gezeigt. Die Investoren reagierten nicht auf E-Mails von Reuters mit der Bitte um Stellungnahme.
Die Finanzierungspläne von Goswami Infratech haben sich verzögert, unter anderem aufgrund gestiegener Kosten für die Rupien-Absicherung. Dies zwang das Unternehmen, eine zweimonatige Verlängerung für die Rückzahlung hochverzinslicher Schulden über die ursprüngliche Fälligkeit am 30. April hinaus zu beantragen.
Das Unternehmen hatte im Juni 2023 durch eine Anleiheemission, an der sich namhafte ausländische Investoren beteiligten, 143 Milliarden Rupien aufgenommen. Die geplante Kapitalaufnahme dient der Refinanzierung dieser Papiere.
Anfang dieses Monats stufte CareEdge Ratings die Anleihen von Goswami Infratech unter Hinweis auf Verzögerungen bei der Mittelbeschaffung auf Konzernebene von BB- auf B+ herab.
