(Alliance News) - Der FTSE 100 tat sich am Donnerstag schwer mit einer klaren Richtung, da Gewinne bei Rüstungsaktien und Banken durch enttäuschende Handels-Updates von Shell, Tesco und Associated British Foods ausgeglichen wurden.
Der FTSE 100 Index schloss mit einem Minus von nur 3,52 Punkten bei 10.044,69.
Der FTSE 250 Index stieg um 11,49 Punkte bzw. 0,1% auf 22.892,30, und der AIM All-Share Index schloss mit einem Plus von 3,27 Punkten bzw. 0,4% bei 784,85.
Der Cboe UK 100 lag 0,1% niedriger bei 1.006,79, der Cboe UK 250 war 0,3% höher bei 20.000,12 und der Cboe Small Companies 0,1% niedriger bei 17.917,27.
Tom Stevenson, Investmentdirektor bei Fidelity International, bleibt "optimistisch, aber mit Vorsicht".
"Es gibt sicherlich gute Argumente für ein weiteres Jahr mit ordentlichen Renditen, aber es wäre klug, nicht noch einmal mit einem Jahr von 20% Zuwachs zu rechnen und einige Absicherungen zu treffen", fügte er hinzu.
Stevenson sagte: "Die gute Nachricht ist, dass die Unternehmensgewinne, der Haupttreiber für die Entwicklung an den Aktienmärkten über die Zeit, robust aussehen. Nach einem Rückgang um die Zeit der Zollankündigung im April sind die Gewinnerwartungen für dieses und nächstes Jahr wieder zweistellig."
An einem gemischten Tag für die Blue Chips Londons standen Handels-Updates mehrerer großer Einzelhändler im Mittelpunkt.
Der größte Einzelhändler Großbritanniens, Tesco, fiel um 6,7% und zog den Konkurrenten J Sainsbury, der am Freitag ein Handels-Update veröffentlicht, um 2,3% nach unten, nachdem die Umsätze im dritten Quartal hinter den Erwartungen zurückblieben.
Im dritten Quartal, den 13 Wochen bis zum 22. November, meldete Tesco ein gruppenweites flächenbereinigtes Umsatzwachstum (ohne Mehrwertsteuer und Treibstoff) von 3,1% im Vergleich zum Vorjahr, mit einem Zuwachs von 3,9% im Vereinigten Königreich.
Die Gruppenumsätze blieben unter dem unternehmensinternen Konsens von 3,6%, die UK-Performance unter den erwarteten 4,1%.
Manjari Dhar, Analystin bei RBC Capital Markets, sagte, die Umsätze im dritten Quartal seien "etwas schwächer als die Konsenserwartungen", was hauptsächlich auf "schwächere Ergebnisse bei Booker... und in Zentraleuropa" zurückzuführen sei.
In den darauffolgenden sechs Wochen bis zum 3. Januar, inklusive des wichtigen Weihnachtszeitraums, stiegen die flächenbereinigten Umsätze (ohne MwSt. und Treibstoff) im Vergleich zum Vorjahr um 2,4%.
Die flächenbereinigten Umsätze auf derselben Basis stiegen in Großbritannien um 3,2% und in der Republik Irland um 3,8%.
Bei Booker gingen die Umsätze um 2,1% zurück, in Zentraleuropa stiegen sie um 0,8%.
"Der Wettbewerb ist so intensiv wie eh und je", kommentierte Tesco-CEO Ken Murphy.
Tesco erwartet für das Geschäftsjahr 2026 einen bereinigten Betriebsgewinn am oberen Ende der im Oktober ausgegebenen Prognosespanne von GBP2,9 Milliarden bis GBP3,1 Milliarden.
Aber Monique Pollard, Einzelhandelsanalystin bei Citi, sagte: "Der Konsens (und wir glauben auch die Investoren) ist bereits dort."
"Diese Zahlen sind kein Desaster", aber "eine mehr als Verdoppelung des Aktienkurses seit den Tiefstständen 2022 bedeutet, dass das Unternehmen für kleinste Fehler strenger beurteilt wird", kommentierte AJ Bell-Analyst Russ Mould.
Associated British Foods führte die Verlierer im FTSE 100 mit einem Einbruch von 14% nach einer Gewinnwarnung an.
"Wir erwarten nun, dass der bereinigte Betriebsgewinn und das bereinigte Ergebnis je Aktie der Gruppe unter dem Vorjahreswert liegen werden", teilte das in London ansässige Unternehmen in einem ungeplanten Handels-Update mit.
Im November hatte AB Foods, dem der Einzelhändler Primark und verschiedene Lebensmittelproduzenten gehören, noch Wachstum beim bereinigten Betriebsgewinn und bereinigten EPS für das laufende Geschäftsjahr in Aussicht gestellt.
JPMorgan-Analystin Georgina Johanan sagte, AB Foods habe "Probleme an mehreren Fronten".
Sie sagte, die Gewinnwarnung sei auf eine Kombination aus: schwächer als erwarteten Umsätzen bei Primark Europa, deutlich höheren Abschlägen infolge der schwachen Erlöse und einer gemischten Entwicklung im Lebensmittelbereich zurückzuführen.
Deshalb erwartet Johanan für das Geschäftsjahr 2026 Herabstufungen der Konsenserwartungen für den Vorsteuergewinn im hohen einstelligen Prozentbereich.
Marks & Spencer schlug sich besser und stieg um 5,0%, da das Weihnachts-Update ein gemischtes Bild zeigte: Das Lebensmittelgeschäft war stark, aber ein Cyberangriff belastete den Bereich Mode, Wohnen & Schönheit.
M&S hielt an seiner Jahresprognose fest, was die Deutsche Bank als "beruhigend" einstufte und die Aktie unterstützte.
Peel Hunt sprach von einem "Spiel mit zwei Hälften" beim M&S-Weihnachtsgeschäft.
"Lebensmittel waren stark trotz schwieriger Vergleichszahlen, aber der Non-Food-Bereich spürt weiter die Auswirkungen des Cyberangriffs", so die Analysten von Peel Hunt.
Im FTSE 250 verlor Greggs 6,5%, nachdem die Bäckereikette eine Prognose für 2026 unterhalb des Marktkonsenses abgegeben hatte.
Die in Newcastle-upon-Tyne ansässige Bäckereikette meldete für die zwölf Monate bis zum 27. Dezember einen Umsatzanstieg um 6,8% auf GBP2,15 Milliarden nach GBP2,01 Milliarden im Vorjahr. Die flächenbereinigten Umsätze in den eigenen Filialen stiegen um 2,4%.
Peel Hunt bezeichnete die Zahlen von Greggs als "okay, aber nicht überragend", da der Gebäckanbieter seine Prognose für 2025 bestätigte.
Für 2026 prognostiziert Greggs einen Gewinn auf einem ähnlichen Niveau wie 2025, was laut Analysten etwa 5% unter dem bestehenden Konsens liegt.
Das Pfund wurde zum Zeitpunkt des Londoner Börsenschlusses am Donnerstag mit USD1,3431 gehandelt, nach USD1,3472 am Mittwoch.
Der Euro lag bei USD1,1657 nach USD1,1685. Gegenüber dem Yen wurde der Dollar mit JPY156,93 gehandelt, nach JPY156,74.
Bei den europäischen Aktien schloss der CAC 40 in Paris am Donnerstag mit einem Plus von 0,1%, während der DAX 40 in Frankfurt nahezu unverändert blieb.
Die Börsen in New York zeigten sich zum Zeitpunkt des Londoner Schlusses gemischt.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,5%, der S&P 500 lag 0,1% im Minus und der Nasdaq Composite verlor 0,7%.
Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe lag am Donnerstag bei 4,18%, nach 4,15% am Mittwoch. Die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihe lag bei 4,85%, nach 4,82%.
In London legten Rüstungsaktien zu, nachdem US-Präsident Donald Trump angekündigt hatte, das US-Verteidigungsbudget im nächsten Jahr um die Hälfte auf gigantische USD1,5 Billionen erhöhen zu wollen, um auf "unruhige und gefährliche Zeiten" zu reagieren.
"Ich habe entschieden, dass zum Wohl unseres Landes, insbesondere in diesen sehr unruhigen und gefährlichen Zeiten, unser Militärbudget für das Jahr 2027 nicht USD1 Billion Dollar, sondern vielmehr USD1,5 Billionen Dollar betragen sollte", sagte Trump auf Truth Social.
Die USA sind bereits mit Abstand der größte Militärspender der Welt, und eine Erhöhung auf USD1,5 Billionen würde die Ausgaben Washingtons für die Streitkräfte noch weiter vor China und Russland bringen.
In Reaktion darauf führten die Aktien von BAE Systems die Gewinner im FTSE 100 an und stiegen um 5,0%.
Auch Banken entwickelten sich gut: NatWest legte um 1,9% zu, Lloyds Banking Group um 1,2% und Barclays um 1,1%.
Die Bank of America sagte, das operative Umfeld bleibe für den Bankensektor unterstützend, mit stabilen Swap-Sätzen, Arbeitslosigkeit und Einlagentrends.
Das Brokerhaus erhöhte die Kursziele für alle drei britischen Filialbanken, wobei Barclays weiterhin der Favorit bleibt.
Shell fiel um 3,7%, da das Handels-Update die Erwartungen nicht erfüllen konnte.
"Wir fanden das Handels-Update von Shell... enttäuschend, mit einer Reihe zusätzlicher Belastungen für Gewinn und Cashflow, die sich auf die 4. Quartal-Schätzungen auswirken", so Analysten von RBC Capital Markets.
Brent-Öl wurde zum Zeitpunkt des Londoner Börsenschlusses am Donnerstag mit USD61,12 pro Barrel gehandelt, nach USD60,37 am späten Mittwoch.
Gold blieb mit USD4.457,01 pro Unze am Donnerstag nahezu unverändert, nach USD4.458,54 am Mittwoch.
Die größten Gewinner im FTSE 100 waren Coca-Cola HBC, plus 206,00 Pence auf 3.918,00p, BAE Systems, plus 97,00p auf 2.023,00p, Marks & Spencer, plus 16,30p auf 344,80p, Endeavour Mining, plus 172,00p auf 4.098,00p, und Whitbread, plus 55,00p auf 2.618,00p.
Die größten Verlierer im FTSE 100 waren Associated British Foods, minus 301,00p auf 1.850,00p, Tesco, minus 30,50p auf 422,10p, Shell, minus 93,50p auf 2.562,00p, Croda, minus 71,00p auf 2.655,00p und Glencore, minus 9,80p auf 413,00p.
Der lokale Unternehmenskalendar am Freitag beinhaltet eine Handelsmitteilung des Lebensmitteleinzelhändlers J Sainsbury.
Der globale Wirtschaftskalender am Freitag umfasst über Nacht Inflationsdaten aus China, US-Arbeitsmarktdaten inklusive der Zahlen zu den nicht-landwirtschaftlichen Arbeitsplätzen und zur Arbeitslosenquote, kanadische Arbeitslosenzahlen sowie einen Bericht zu den Einzelhandelsumsätzen im Euroraum.
Von Jeremy Cutler, Alliance News Reporter
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