Wie das US-Handelsministerium am Dienstag mitteilte, blieben die Einzelhandelsumsätze in den USA im Dezember unerwartet unverändert. Dies setzt den Konsum, der zwei Drittel der Wirtschaft ausmacht, unter Druck. Die datenliefernden Behörden holen weiterhin die Veröffentlichungen nach, die durch den Regierungsstillstand im vergangenen Jahr verzögert wurden.
Die Daten unterstützen laut Shaun Osborne, Managing Director und Chef-FX-Stratege bei Scotiabank in Toronto, die Ansicht, dass Investoren sich von Dollar-Anlagen abwenden und stattdessen in sichere Häfen und Schwellenländer investieren.
"Das breitere Umfeld in den USA, insbesondere mit den geopolitischen Sorgen der letzten Monate, hat Investoren dazu veranlasst, zu überlegen, wo ihr Geld besser aufgehoben ist. Es heißt nicht 'Amerika verkaufen', sondern 'Amerika absichern'. Daher hat sich der Dollar abgeschwächt, und wir haben noch weiteren Spielraum nach unten," sagte Osborne.
Der Dollar-Index, der den Greenback gegenüber sechs anderen Währungen misst, fiel um 0,15% auf 96,805, nachdem er zuvor ein Einwochentief von 96,609 erreicht hatte. Gegenüber dem Schweizer Franken machte der Dollar frühere Verluste wett und lag mit 0,21% im Plus bei 0,76735.
INVESTOREN BLICKEN AUF WEITERE US-DATEN
Die Aufmerksamkeit der Investoren richtet sich in dieser Woche auf weitere anstehende US-Daten, darunter monatliche Berichte zu Beschäftigung und Verbraucherpreisen. Kevin Hassett, Wirtschaftsberater des Weißen Hauses, sagte am Montag, dass die US-Beschäftigungszuwächse in den kommenden Monaten aufgrund eines langsameren Wachstums der Erwerbsbevölkerung und höherer Produktivität geringer ausfallen könnten. Investoren versuchen einzuschätzen, ob die Schwächung des Arbeitsmarkts bereits abgeklungen ist.
"Die Einzelhandelsumsätze waren eine der wichtigsten Zahlen dieser Woche, die eigentlich positiv für den Dollar ausfallen sollten, aber das war eine Enttäuschung. Nun stehen morgen die Arbeitsmarktdaten und die ADP-Zahlen an, die schwach ausfallen könnten. Und wir hatten die Kommentare von Hassett, wonach wir in den kommenden Monaten mit schwächeren Jobzahlen rechnen müssen," sagte Osborne.
"Ich denke, Investoren nehmen das zu Recht als Warnung, dass die morgigen Zahlen etwas enttäuschend ausfallen könnten," fügte er hinzu.
Handelsminister Howard Lutnick antwortete am Dienstag in einer Senatsanhörung auf eine Frage zum Dollar und sagte, der Dollar werde von anderen Ländern manipuliert, um ihre Exporte in die USA zu steigern.
"Die Daten waren in der letzten Woche bis anderthalb Wochen schwach, und das macht die morgigen Arbeitsmarktdaten besonders wichtig," sagte John Velis, Leiter der Makrostrategie für Amerika bei BNY Markets. "Der Konsens für die Zahl der neuen Stellen außerhalb der Landwirtschaft liegt bei etwa 70.000, und ich denke, es könnte sogar weniger werden, denn die Daten der vergangenen Woche – Arbeitslosenmeldungen und JOLTS – waren ebenfalls schwach. Sollte es hier eine negative Überraschung geben, dürfte sich der Dollar deutlich abschwächen."
JAPANISCHER YEN SETZT GEWINNSERIE FORT
Die japanische Währung setzte ihre Gewinnserie fort, nachdem sie am Montag eine sechstägige Verlustserie nach Takaichis Wahlsieg beendete. Der Yen fiel in Richtung der 160er-Marke gegenüber dem Dollar, was Befürchtungen über ein Eingreifen der japanischen Behörden zur Stützung der Währung auslöste.
Takaichis Politik, darunter Steuersenkungen und erhöhte Staatsausgaben, soll die Wirtschaft ankurbeln und den Aktienmarkt stärken, was die Bank of Japan zu einer restriktiveren Geldpolitik veranlassen könnte – alles Faktoren, die den Yen unterstützen könnten.
Der Yen stieg um 1% auf 154,285 gegenüber dem Dollar, nachdem er am Vortag bereits um 0,85% zugelegt hatte.
"Mit Premierministerin Sanae Takaichi, die sich von einer relativ fiskalisch konservativen Haltung zu gezielten Konjunkturimpulsen bewegt, hat sich das Risiko für weitere geldpolitische Straffung durch die Bank of Japan erhöht," sagte Harvey Bradley, Co-Leiter für globale Zinsen bei Insight Investment, und fügte hinzu, dass ein neutraler Zinssatz von etwa 1,5% angemessen erscheine.
Unterdessen spielte EZB-Präsidentin Christine Lagarde Bedenken herunter, dass der Euro-Dollar-Kurs den geldpolitischen Kurs der EZB beeinflussen würde, auch wenn die Währungsdynamik weiterhin im Fokus der Marktteilnehmer steht.
Die Gemeinschaftswährung fiel um 0,12% auf 1,19075 US-Dollar, nachdem sie am Montag um 0,85% zugelegt hatte.
Die schwedische Krone stieg um 0,16% gegenüber dem Dollar auf 8,8039.
Der chinesische Yuan legte um 0,05% gegenüber dem Greenback auf 6,912 pro Dollar zu und notiert damit auf dem höchsten Stand seit Mai 2023. Damit beläuft sich das Plus in diesem Jahr auf über 1%, wobei Analysten erwarten, dass die Währung im Jahresverlauf weiter zulegen wird.
