SINGAPUR, 4. Februar – Die asiatischen Aktienmärkte zeigten sich am Mittwoch wackelig, nachdem es bei US-amerikanischen und europäischen Aktien zu starken Verlusten gekommen war. Auslöser waren Befürchtungen, dass Fortschritte bei der künstlichen Intelligenz traditionelle Software ablösen könnten.

Die Ölpreise stiegen, nachdem die USA eine iranische Drohne abgeschossen hatten und bewaffnete Boote sich einem unter US-Flagge fahrenden Schiff in einer wichtigen Wasserstraße näherten. Gleichzeitig fanden Edelmetalle nach einem jüngsten Einbruch wieder festen Halt.

Ein Ausverkauf bei US-amerikanischen und europäischen Unternehmen aus den Bereichen Datenanalyse, professionelle Dienstleistungen und Software verschärfte sich, nachdem Anthropic am Freitag Plug-ins für seinen Claude Cowork-Agenten vorgestellt hatte. Dies löste Befürchtungen aus, dass KI diese Branchen massiv stören könnte.

Der Verkaufsdruck war in Asien jedoch weniger ausgeprägt, da die Region traditionell im Hardware-Bereich dominiert.

Der breit gefasste MSCI-Index für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans gab um 0,2% nach, während der japanische Nikkei um 1,23% fiel.

Nasdaq-Futures gaben nach einem Verlust von mehr als 1% im Kassahandel über Nacht um weitere 0,25% nach, während S&P 500-Futures um 0,1% sanken. EUROSTOXX 50-Futures verloren 0,07%.

„Das KI-Geschäft trennt sich in relative Gewinner und Verlierer“, sagte Ben Bennett, Leiter der Anlagestrategie für Asien bei L&G Asset Management.

„Das haben wir letzte Woche gesehen, als Microsoft trotz guter Ergebnisse fiel, weil man Störungen im Software-Geschäft befürchtete. Und diese Unsicherheit bei Software hält diese Woche an. Es ist also nicht so, dass der Technologiesektor pauschal zu den Gewinnern zählt – es wird auch schwache Bereiche geben.“

Der technologieorientierte KOSPI in Südkorea fiel um 0,14%, während Aktien in Taiwan um 0,68% nachgaben.

VOLATILE ZEITEN

Am Ölmarkt stiegen die Brent-Rohöl-Futures um 1% auf 68,03$ pro Barrel, während US-Rohöl um 1,1% auf 63,90$ pro Barrel zulegte. Jüngste Ereignisse schürten Sorgen, dass Gespräche zur Deeskalation zwischen den USA und Iran gestört werden könnten.

Das US-Militär schoss am Dienstag eine iranische Drohne ab, die sich dem Flugzeugträger Abraham Lincoln im Arabischen Meer „aggressiv“ näherte, wie das US-Militär mitteilte.

Eine Gruppe iranischer Kanonenboote näherte sich zudem einem US-Flagg-Tanker in der Straße von Hormus nördlich von Oman, wie maritime Quellen und eine Sicherheitsberatungsfirma meldeten. OPEC-Mitglieder wie Saudi-Arabien, Iran, die Vereinigten Arabischen Emirate, Kuwait und Irak exportieren den Großteil ihres Öls über diese Meerenge, vor allem nach Asien.

Edelmetalle erholten sich derweil von ihrem Einbruch. Spot-Gold überschritt erneut die Marke von 5.000$ und stieg um 1,5% auf 5.014,31$ je Unze, während Silber um 1,7% auf 86,57$ je Unze zulegte.

Der Einbruch erfolgte, nachdem US-Präsident Donald Trump Kevin Warsh als seinen Kandidaten für den Vorsitz der Fed benannt hatte und eine Erhöhung der Margins durch die CME den Verkaufsdruck verstärkte. Von Warsh wird erwartet, dass er die Bilanz der Fed verkleinert, was in der Regel nicht verzinste Edelmetalle belastet.

„Wir erwarten, dass die erhöhte Volatilität kurzfristig anhält, aber sobald der Markt wieder festen Boden findet, sollte sich die Lage stabilisieren“, sagte Joshua Chim, Generaldirektor des Online-Brokers FSMone.

Er fügte hinzu, dass Privatanleger auf der Plattform nach der „deutlichen Korrektur“ bei Gold und Silber über Fonds oder ETFs „das Tief gekauft“ hätten.

FED-IMPLIKATIONEN

Die Bewegungen an den Devisenmärkten waren am Mittwoch ruhiger, der Dollar stoppte seine jüngste Rallye, die durch die Warsh-Ankündigung ausgelöst worden war.

Der Yen schwächelte und fiel auf die schwächere Seite von 156 je Dollar, im Vorfeld der Unterhauswahl am Wochenende in Japan, bei der Premierministerin Sanae Takaichi ein stärkeres Mandat für Steuersenkungen und weitere Konjunkturimpulse gewinnen könnte.

Der Euro notierte zuletzt bei 1,1821$, das Pfund bei 1,3710$.

Bei Kryptowährungen verharrte der Bitcoin nahe seinem tiefsten Stand seit November 2024 und legte nur um 0,6% auf 76.658,96$ zu, nachdem er am Dienstag 2,9% eingebüßt hatte.

„Die Marktstruktur hat sich seit Oktober deutlich verschlechtert“, sagte Manuel Villegas Franceschi vom Next Generation Research Team der Julius Bär, und fügte hinzu, dass der „Kipppunkt für den Krypto-Abverkauf“ Warshs Nominierung gewesen sei.

Die Renditen von US-Staatsanleihen veränderten sich kaum; die Benchmark-Rendite für zehnjährige Anleihen lag zuletzt bei 4,2794%, die Zweijahresrendite bei 3,5778%.

Die Renditen am langen Ende sind gestiegen, da Anleger über eine Fed unter Warsh nachdenken, dessen Präferenz für eine kleinere Bilanz die Menge an Anleihen, die die Bank hält, reduzieren könnte.

„Ich denke nicht unbedingt, dass er reinkommt und sagt: 'Wir verkleinern die Bilanz auf jeden Fall.' Ich glaube, er wird es von den Daten abhängig machen und sagen, es hängt von der Entwicklung ab“, sagte Christian Nolting, Global Chief Investment Officer der Deutsche Bank Private Bank, auf einer Pressekonferenz.