Der Fonds Alfred Berg Sverige Gambak R (SEK) verzeichnete im März einen Rückgang von 7,18 Prozent, schnitt jedoch besser ab als seine Benchmark, die um 8,11 Prozent nachgab. Seit Jahresbeginn erzielte der Fonds eine Rendite von 0,81 Prozent und liegt damit über dem Index, der um 0,70 Prozent zulegte. Dies geht aus dem Monatsbericht der Fondsmanager Anna Jakobson, Dan Fredriksson und Leif Eriksrød hervor.
Eingangs erläutern die Portfoliomanager, dass der Aufwärtstrend im Berichtsmonat mit dem Beginn des Krieges im Iran ein abruptes Ende fand. Insbesondere die Öl- und Gaspreise stiegen kräftig an, was am Markt Sorgen hinsichtlich der Inflation und der globalen Konjunktur schürte. Gegen Ende des Monats war jedoch infolge von Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran eine gewisse Erholung zu beobachten.
Der Industriesektor sowie zyklische Konsumgüterwerte wie Electrolux und Dometic wurden durch das Risiko einer schwächeren konjunkturellen Entwicklung belastet.
Gleichzeitig entwickelten sich defensive und binnenmarktorientierte Unternehmen aus dem Telekommunikationssektor positiv.
Der Rückgang des Fonds wurde durch eine erfolgreiche Titelauswahl in den Bereichen Industrie und Finanzen etwas abgefedert.
Unter den Einzelwerten belastete Boliden die Performance nach einer Gewinnwarnung, woraufhin der Aktienkurs um über 30 Prozent einbrach. Das Unternehmen sah sich gezwungen, die Produktion in der Mine Garpenberg aufgrund erhöhter seismischer Aktivität stärker als erwartet einzuschränken.
Auf der positiven Seite wird Clas Ohlson nach einem starken Zwischenbericht hervorgehoben.
"Das Unternehmen beeindruckt weiterhin bei der Umsatzentwicklung und hat sich nun von dem Kurssturz im Herbst erholt, der durch Sorgen über ein nachlassendes organisches Wachstum ausgelöst worden war", schreiben die Manager.
Zum Monatsende waren die drei größten Aktienpositionen des Fonds Investor, Atlas Copco und Volvo mit Portfoliogewichtungen von 9,78, 8,19 bzw. 7,50 Prozent.
Die Dometic Group AB publ ist ein in Schweden ansässiges Unternehmen, das mobile Freizeitprodukte für Freizeitfahrzeuge, wie Wohnmobile und Wohnwagen, sowie für Schiffe, Nutzfahrzeuge und Personenwagen herstellt und liefert. Zu den Produkten gehören unter anderem Markisen, Klimaanlagen, Kühlschränke, Backöfen, Herde, Fenster, Leuchten, Türen, Sanitärsysteme, Generatoren, Spülbecken, Kochfelder, tragbare Kühl- und Gefrierschränke, Fäkalientanks, Öfen, Spülbecken, Kühlboxen, Geschirrspüler, Grills, Wechselrichter, Tresore, Staubsauger, Generatoren, Batterieladesysteme, Weinkühler und Minibars. Die Produkte des Unternehmens werden unter den Marken Dometic, WAECO, Dometic, WAECO und WAECO über verschiedene Vertriebskanäle in rund 100 Ländern verkauft: Dometic, WAECO, Marine Air, Cruisair, Condaria, SeaLand und Mobicool. Das Unternehmen unterhält Produktionsstätten in Asien, Europa und den Vereinigten Staaten.
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Investment
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Gesamt
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Qualität der Veröffentlichungen
Qualität der Veröffentlichungen
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ESG MSCI
ESG MSCI
Der MSCI-ESG-Score bewertet die Umwelt-, Sozial- und Governance-Leistung eines Unternehmens nach der Methodik von MSCI. Er ordnet das Unternehmen im Vergleich zu seinen Branchenkollegen auf einer Skala von CCC (sehr schwach) bis AAA (ausgezeichnet) ein. Dieser Score wird von Anlegern genutzt, um nicht-finanzielle Kriterien in ihre Entscheidungen einzubeziehen.
